金融创新与风险并存

发布时间：2020-03-26 12:06:43 阅读：次来源：传动轴厂家

原标题：金融创新与风险并存

“中国股市光大证券‘8·16’事件的发生，有其偶然性，也有其必然性。”在日前由《英才》杂志主办，华泰汽车、瀚亚资本协办的“2013第七届贡献中国高峰会”上，方正证券董事长雷杰如是表示。他指出，从目前整个事件分析看，应该是光大证券自营的量化投资部门，或者是其程序参数设置出错，或者是测试盘测试策略进入了实盘交易，所以导致了在短短的十几秒钟之内发出了高达数十亿元的错误交易指令，现在来看是230亿，最终成交了72亿。他表示，虽然随后光大证券表示其交易出现乌龙事件，特申请交易作废，但从现在情况来看，上海证券交易所已经否决了光大交易作废的申请，所以对光大证券的影响，应该是非常大的。

雷杰表示，从去年证监会推出证券公司转型创新的一些举措以来，证券公司有许多新的业务在开展，比如程序化交易业务，交易频率非常高，交易量也非常大，目前各公司都在大力地发展。

他表示，目前券商步入了传统的商业银行的领域，从事两融业务、股票质押融资业务，这类是贷款业务。此外，券商还进入了原来信托公司的传统业务领域，从事类信托的融资型资管业务，打政策擦边球，为房地产公司、地方平台进行融资。他认为，这些业务在创新的同时，也伴随着操作风险、市场风险和信用风险。

“8·16”事件是一个典型的操作失误，是因操作风险控制不当引发的。在证券公司转型创新的大背景下，如果风控措施不得当，没有事先到位的话，今后还会出现类似的很多的事件，会给整个金融界带来巨大的冲击。